ЦФА или цифровая валюта?

В России проводится разделение на цифровые финансовые активы (ЦФА) и цифровую валюту (криптовалюту). Разница между ними принципиальна и влияет на их правовой статус, возможности использования и регулирование.

Ключевые отличия

ЦФА — это цифровые права, удостоверяющие денежные требования, доли в капитале компаний или права по ценным бумагам. Такие активы регистрируются в специальных информационных системах и контролируются оператором, а их выпуск и оборот регулируются Законом № 259-ФЗ. Цифровая валюта (или криптовалюта, например, Биткоин) — это децентрализованный актив, который может применяться как средство платежа, но не является официальной денежной единицей РФ. Она не требует регистрации и может свободно передаваться между пользователями, но использование криптовалюты в расчетах ограничено законом.

Правовые аспекты и риски

ЦФА требуют строгого соблюдения правил: их выпуск возможен только через оператора информационной системы, сделки должны проходить в рамках российского регулирования, а инвесторы раскрывают свои данные. Операции с криптовалютой ограничены: закон запрещает использовать цифровую валюту для расчетов внутри страны, а сделки с ней находятся под контролем регуляторов. Ошибки в налоговой отчетности или нарушение требований по борьбе с отмыванием денег могут привести к блокировке счетов. Ошибка в квалификации актива может привести к серьёзным последствиям. Например, если криптовалютный токен представить как ЦФА без регистрации, возможны штрафы и запрет на его обращение.

Андрей Стоянов, руководитель направления криптовалют и расчетов Delcredere считает: «Разграничение между ЦФА и криптовалютой — это не просто терминология, а реальный инструмент регулирования. Компании, которые хотят выпускать токены, должны заранее определять их правовой статус и выбирать правильную схему работы. Для криптовалютных проектов важно учитывать ограничения на расчеты и требования по идентификации пользователей (KYC) и происхождения цифровой валюты (AML). Ошибки в выборе формата цифрового актива могут привести к блокировкам счетов, налоговым спорам и даже уголовным рискам».

Что делать бизнесу?

• Если вы хотите работать с ЦФА, зарегистрируйтесь в соответствии с требованиями законодательства и используйте соответствующие платформы.
• Если вы пользуетесь криптовалютой, следите за налоговыми аспектами и соблюдайте требования AML\KYC .