В России тестируют международные расчеты в «золотых» ЦФА

Бизнес тестирует схему трансграничных расчетов в «золотых» цифровых финансовых активах (ЦФА), узнали «Ведомости». На одной из отечественных платформ в середине 2024 г. состоялся выпуск ЦФА, международный характер которого не афишируется в эмиссионной документации, рассказали два собеседника, близких к сделке.

На деле стоимость цифровых активов этого выпуска привязана к одному из индексов золота и обеспечена залогом складского свидетельства — специальной ценной бумагой, подтверждающей принятие товара на хранение на складе, говорят источники. В данном случае физическое золото хранится во фрипортах (хранилище ценностей) за рубежом, отметили они. Инвестор может потребовать выкупа ЦФА, получить золото или его денежный эквивалент за границей и расплатиться за любой товар без необходимости самостоятельно переводить деньги через банки, рассказали собеседники.

ЦФА на золото уже выпускались на российском рынке, но только как инвестиционный инструмент с целью заработка для инвестора.

Мнение эксперта

Схема расчетов в золотых ЦФА, безусловно, интересная, говорит руководитель направления криптовалют и расчетов коллегии адвокатов Delcredere Андрей Стоянов.

«Золото — один из наиболее ликвидных и универсальных активов, и ЦФА, обеспеченные физическими запасами драгметалла, могли бы позволить обойти традиционные каналы международных платежей, которые находятся под санкционным давлением», — рассуждает он.

Но вряд ли этот механизм решит все проблемы расчетов через границу в условиях ограничений, предупредил эксперт, поскольку он эффективен лишь в той степени, в какой ограничен круг его участников. Скорее золотые ЦФА могут быть нишевым инструментом, выгодным для отдельных операций тех государств, которые сталкиваются с санкционным давлением, а также для нейтральных стран, готовых получать выгоду от обслуживания таких расчетов, предполагает Стоянов.

«Особенное распространение золотые ЦФА могли бы получить в сфере торговли сырьем и товарами, где золото и криптовалюты уже воспринимаются как альтернативные расчетные инструменты, заметил он. Но чтобы ЦФА превратились в действительно значимый элемент международной торговли, необходимо доверие большого числа участников», — подчеркнул эксперт.

Стоянов не видит правовых препятствий для реализации такой схемы в России, но предупреждает о сложностях иного характера. Важно, чтобы иностранцы понимали и принимали такие активы, также для массового использования потребуются большие объема золота за рубежом, а они ограниченны, к тому же хранение ценностей за границей не гарантирует их безопасности и отсутствия блокировки в результате санкций, перечисляет эксперт.

Ведомости